El comercio entre EE. UU. y China se desploma en 2025 a medida que los aranceles redibujan el mapa del transporte marítimo mundial
El panorama arancelario de 2025 generó una de las contracciones comerciales bilaterales más pronunciadas que se recuerden, con las importaciones estadounidenses desde China cayendo un 28% interanual y las exportaciones a China cayendo un 38%, según un nuevo informe de project44 publicado el lunes.
La drástica caída marca una reestructuración fundamental de las cadenas de suministro globales, más que una interrupción temporal, ya que los países del Sudeste Asiático captaron una cuota de mercado significativa a lo largo del año. Indonesia lideró el crecimiento con un 34% de crecimiento de las importaciones a EE. UU., mientras que Tailandia registró un aumento del 28%, según el informe de project44.
A pesar de la contracción general, los datos de finales de año sugieren una posible estabilización en una dirección de la relación comercial. Las exportaciones estadounidenses a China, que registraron una tendencia a la baja del 38% durante todo el año, mostraron una sorprendente mejora en el cuarto trimestre. La caída de noviembre se redujo al 23% interanual, antes de que diciembre registrara un aumento del 13%, el primer mes positivo para las exportaciones estadounidenses a China en 2025.
Mientras tanto, las importaciones estadounidenses procedentes de China se mantuvieron deprimidas hasta fin de año, con una tendencia a la baja del 34% hasta diciembre y sin señales de recuperación.
La industria naviera se ha adaptado a la nueva normalidad. El total de viajes en blanco se redujo a 62 en diciembre desde 131 en abril, una disminución del 53%, lo que indica que la capacidad de los transportistas se ha ajustado a un menor volumen comercial.
Los datos sugieren que las cadenas de suministro globales se han adaptado a una nueva línea de base impulsada por aranceles en lugar de operar en una fase de interrupción temporal, aunque los desafíos legales pendientes a la autoridad arancelaria podrían remodelar la dinámica comercial en 2026.
Para aumentar la incertidumbre, la Corte Suprema de EE. UU. tiene hasta junio para decidir sobre la legalidad de los aranceles de la IEEPA, y se especula que podría tomar una decisión esta misma semana. Un fallo en contra de la administración plantearía importantes interrogantes sobre la respuesta de la Casa Blanca y la posibilidad de reembolsos arancelarios.
Para complicar aún más la situación, el presidente Trump declaró recientemente en redes sociales que se aplican aranceles del 25 % a cualquier país que comercie con Irán, aunque no se ha emitido ninguna orden ejecutiva. De implementarse, esto podría afectar a China —el principal socio comercial de Irán— y potencialmente interrumpir el acuerdo de desescalada comercial entre China y Estados Unidos alcanzado en noviembre pasado.
Las perspectivas generales del transporte marítimo siguen siendo complejas. Se espera que los volúmenes de importación de contenedores en los principales puertos estadounidenses se mantengan por debajo de los niveles del año pasado al menos hasta mayo, ya que la desaceleración del crecimiento del comercio mundial, las dificultades económicas y la persistente incertidumbre política lastran la demanda.
“Debería haber un breve repunte en las importaciones este mes antes del cierre de fábricas por el Año Nuevo Lunar en Asia, pero por lo demás nos dirigimos hacia la pausa en los envíos posterior a las vacaciones que se produce cada año”, dijo Jonathan Gold, vicepresidente de la NRF para la cadena de suministro y la política aduanera, y agregó que los minoristas buscan “más estabilidad y certeza, especialmente con respecto a los aranceles y la política comercial, en 2026”.
La Federación Nacional de Minoristas proyecta que los volúmenes de enero aumentarán a 2,11 millones de TEU, todavía un 5,3% menos que en enero de 2025, y la desaceleración se extenderá hasta la primavera antes de que mayo finalmente marque el primer aumento interanual desde agosto pasado.
El creciente superávit comercial de China indica que el país está expandiendo sus relaciones comerciales más allá de Estados Unidos, incluso a medida que el comercio bilateral se contrae. Entre los países del Sudeste Asiático, el crecimiento del 34% en las importaciones de Indonesia lo posiciona como un claro beneficiario de la diversificación de sus fuentes de abastecimiento.
“Al comenzar 2026, observamos un mundo cada vez más centrado en proteger las industrias nacionales y abordar los desequilibrios comerciales percibidos”, afirmó Ben Hackett, fundador de Hackett Associates. “Este enfoque ha planteado interrogantes sobre el futuro del libre comercio y la cooperación económica internacional”.
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