Qatar LNG planea inundar el mercado mundial
El principal exportador mundial de gas natural licuado está aumentando drásticamente la producción y subcotizando los precios de los competidores en un intento por sacarlos del mercado.
Qatar está recortando los precios y avanzando con un proyecto de $ 29 mil millones para aumentar sus exportaciones del combustible en más del 50%, lo que obstaculiza las perspectivas de nuevas plantas en otros lugares. También ha creado un equipo de marketing para competir en el incipiente mercado spot y para entrar en Asia de forma más agresiva, según personas familiarizadas con el tema.
La estrategia es un cambio para Qatar, que apenas ha aumentado la producción en los últimos cinco años y tradicionalmente ha priorizado el precio sobre la participación de mercado. El aumento de la competencia, especialmente de Estados Unidos y Australia, ha obligado al estado del Golfo Pérsico a ser más ágil y atraer compradores de Asia, un punto caliente para la demanda de gas.
La transición global a las energías renovables se suma al sentido de urgencia del país. Aunque hasta hace poco el GNL se promocionaba como un puente entre el carbón y el petróleo y la energía solar y eólica, está perdiendo el favor de algunos gobiernos, que están intensificando sus esfuerzos para frenar el cambio climático.
“El plan de expansión de Qatar es tan grande que se cuestiona la necesidad de otras opciones de suministro”, dice Julien Hoarau, director de EnergyScan, la unidad de análisis de Engie SA de Francia. “Sigue siendo el número uno, pero Estados Unidos nunca ha estado tan cerca, por lo que Qatar tuvo que moverse si quería mantener su posición de liderazgo”.
Estados Unidos estuvo cerca de superar las exportaciones mensuales de Qatar por primera vez en abril, mientras que Australia ha estado a la par con la nación del Medio Oriente durante el año pasado, según datos de seguimiento de barcos. A medida que se desarrollen los proyectos de la Costa del Golfo, se pronostica que EE. UU. Se convertirá brevemente en el principal proveedor del mundo para 2024, antes de que Qatar recupere ese estado más adelante en la década.
Varios factores juegan a favor de Qatar. China, uno de los mercados de GNL de más rápido crecimiento, se ha mostrado reacio a importar más de Estados Unidos o Australia debido a las tensiones comerciales y geopolíticas.
Pero la principal ventaja de Qatar es que tiene los costos de producción más bajos del mundo gracias a la abundancia de gas fácil de extraer, la mayor parte del mismo contenido en el gigantesco North Field que se extiende hasta Irán.
Vienen las bonificaciones
La compañía energética estatal de Qatar, que pronto podría vender hasta $ 10 mil millones en bonos para financiar la expansión del gas, dijo que el proyecto será viable incluso con petróleo a $ 20 el barril, un 70% por debajo de los niveles actuales. Los contratos de GNL suelen estar vinculados al petróleo.
Eso le permite a Qatar Petroleum fijar precios por debajo de lo que pueden manejar otros exportadores, dicen los comerciantes. En los últimos meses, la compañía ha vendido GNL a alrededor del 10% del precio del crudo Brent, incluso a China y Pakistán, mientras que anteriormente fijaba el nivel en el 15%.
“Nadie puede competir con los costos de Qatar”, dice Jonathan Stern, investigador del Instituto Oxford de Estudios Energéticos. “Pueden hacer lo que quieran y todos tendrán que responder como puedan. Y, especialmente cuando el mercado tiene excedentes y los precios son bajos, eso tendrá un impacto en los beneficios de la competencia ”.
Los ejecutivos de QP han viajado por Asia en los últimos meses para cerrar acuerdos de exportación. Sus esfuerzos llevaron en marzo a un contrato de 10 años con Sinopec, con sede en Beijing, firmado al 10% -10,19% de Brent.
El Ministerio de Energía de Qatar y QP no respondieron a las solicitudes de comentarios.
Hace unos años, se pronosticaba que la demanda de GNL aumentaría drásticamente en las próximas décadas. El gas emite menos dióxido de carbono que la mayoría de los otros combustibles fósiles cuando se quema, mientras que los proyectos de energía renovable aún eran demasiado costosos para alimentar las redes eléctricas, las fábricas y el transporte a gran escala.
Pero la tecnología solar y eólica está mejorando más rápido de lo esperado, ayudado en parte por los programas gubernamentales masivos de gasto verde provocados por la pandemia de coronavirus.
No tenemos miedo
Aunque Qatar está tratando de aprovechar al máximo sus activos, existen obstáculos para lograr un dominio total. Muchos compradores quieren un grupo diverso de proveedores. El proyecto ruso Yamal LNG y la planta Arctic LNG 2 planificada, dirigida por Novatek PJSC, se encuentran entre los que seguirán siendo competitivos a medida que Qatar aumente las exportaciones, según analistas de Citigroup Inc.
El mayor exportador de GNL de Estados Unidos, Cheniere Energy Inc, dijo que no se ve afectado por las medidas de Qatar. Algunos importadores se sienten atraídos por empresas estadounidenses que ofrecen plazos de entrega más flexibles y precios que no están vinculados al petróleo, que se ha disparado casi un 30% este año.
“No tenemos miedo”, dijo a los inversores este mes el director comercial de Cheniere, Anatol Feygin. “Somos parte de una especie de diversificación de la estructura de suministro y contratación junto con Qatar Petroleum y nuestros amigos de Novatek”.
Sin embargo, los proyectos estadounidenses se encuentran entre los que tienen más probabilidades de sufrir. Al menos 10, cinco de ellos en Texas y cuatro en Louisiana, probablemente no obtendrán suficiente financiamiento para completar.
Los costos de los productos básicos son parte del problema. Las empresas estadounidenses tienen que comprar gas a unos 2,50 dólares por millón de unidades térmicas británicas, muy por encima de los precios de boca de pozo de Qatar de 0,30 dólares o menos.
Los nuevos proveedores estadounidenses necesitan precios spot de GNL de al menos 7,80 dólares por millón de BTU en Asia y 6,80 dólares en Europa, según David Thomas, consultor independiente y exjefe de GNL de Vitol, el mayor comerciante de petróleo independiente del mundo. A modo de comparación, las tasas asiáticas han promediado $ 6.80 durante los últimos cinco años. La economía de los productores australianos y africanos es similar, según Thomas.
La falta de nuevos suministros de otros países beneficiará a Qatar, dijo el ministro de Energía, Saad Al-Kaabi, quien también es director ejecutivo de QP.
“La estrategia de Qatar parece ser mantener su participación en el mercado global y también maximizar las ventas, antes de que el mercado del gas comience a contraerse”, dijo Stern de OIES. “Es una carrera competitiva y estratégica. Reconocen que la demanda de GNL eventualmente disminuirá a medida que el mundo avance en la transición energética “.
Fuente : Full Avante News
