Scotiabank acordó la compra del 51% de Banco Cencosud por US$100 millones
El acuerdo implica que ambas compañías administrarán en “asociación” el negocio de tarjetas de crédito por 15 años en el Perú.
Scotiabank acordó la compra del 51% de las acciones de Banco Cencosud en el Perú por aproximadamente US$100 millones, tal como se especulaba desde agosto del año pasado. La cifra podrá ser ajustada en función del valor del patrimonio del banco a la fecha —no fijada, todavía— en la que se haga efectiva la transacción.
El acuerdo, que está sujeta a la aprobación de las entidades regulatorias como la SBS, contempla que las dos compañías entrarán en una “asociación” de 15 años para administrar el negocio de tarjetas de crédito y proporcionar productos y servicios adicionales a sus clientes. Scotiabank y Cencosud ya tienen acuerdos similares en Chile y Colombia.
Según un comunicado oficial de ambas compañías, la operación busca desarrollar sinergias e incrementar los beneficios para los clientes. “Si bien ambas firmas compartirán los beneficios y riesgos del negocio, la asociación se consolidará en Scotiabank“, indicaron.
COMPRA ANUNCIADA
En agosto del año pasado, la chilena Cencosud autorizó la ejecución de un plan de venta de activos no estratégicos por hasta US$1,000 millones hasta en 18 meses. El fin era reducir la deuda de la compañía y acelerar su crecimiento orgánico en la región. Entre estos activos no estratégicos, estaban sus unidades financieras en Argentina y el Perú. Durante el año pasado, se especulaba que los candidatos a comprar las filiales financieras eran el banco brasileño Bradesco y la canadiense Scotiabank.
El Banco Cencosud cuenta con más de 600,000 cuentas vigentes, sobre 400,000 cuentas con saldo de deuda y su saldo de cartera es de US$200 millones al cierre de marzo. Tiene alrededor de 60 oficinas y sedes en el Perú, en función a su presencia de supermercados. Según los resultados de Cencosud, su unidad de servicios financieros creció 1.1% al cierre del 2017 y llegó a representar el 6% de los ingresos totales del grupo en el Perú.
CENCOSUD Y SCOTIABANK EN CHILE
La transacción de Scotiabank “se enmarca en el plan de largo plazo de la compañía, que apunta a potenciar la propuesta de valor ofrecida a sus clientes y aprovechar de mejor manera el potencial de crecimiento del negocio de servicios financieros”, indicó el banco en su comunicado.
En el 2015, Scotiabank y el grupo minorista chileno fueron autorizados para desarrollar en conjunto un negocio crediticio en Chile: el banco canadiense adquirió la cartera de US$1,000 millones de Cencosud (2.5 millones de tarjetahabientes). Tal como se ha anunciado en el Perú, Scotiabank es dueño del 51% de Cencosud.
En diálogo con SEMANAeconómica, Francisco Sardón, CEO de Scotiabank Chile, explicó la estrategia de crecimiento vía fusiones y adquisiciones. “[El deal con Cencosud] nos llevó al 6% del mercado. Somos dueños del 51%, el resto lo tiene Cencosud. Nos puso como el tercer jugador de tarjetas de crédito en el país, siendo previamente el décimo. Ahora tenemos tres millones de tarjetahabientes. Teníamos una capacidad enorme para reactivar clientes, brindándoles mayores líneas de crédito y una mejor oferta de productos en la red de Cencosud [almacenes Paris, Jumbo y Easy]. Ello nos permitió tener tres millones de clientes, de los que 1.1 millones son activos”, afirmó el ejecutivo peruano.
Sobre por qué Cencosud no vendió todo el negocio (más del 51% de las acciones), Sardón dijo que “por el valor futuro que tiene el negocio”. “El vehículo financiero subió fuertemente el leverage de la empresa. Cuando nos asociamos, nosotros pagamos el capital y reemplazamos el fondeo. [Así] le devolvimos todo el pasivo a Cencosud (cerca de US$900 millones y US$280 millones que recibió por el 51% de la empresa), lo que les permitió reducir sus niveles de endeudamiento. Ellos se quedaron como socios porque tienen un músculo financiero como el Scotiabank que le provee el fondeo sin afectar sus ratios financieros”, dijo.
