Perú colocó bonos por US$4,500 millones con demanda superior a US$21,000 millones
El MEF emitió bonos globales en dólares a plazos de 12 y 30 años, con cupones de 6.06% y 6.45%, respectivamente. La demanda superó en más de siete veces el monto inicialmente previsto y la operación recibió órdenes de más de 320 cuentas de inversionistas nacionales e internacionales.
El gobierno peruano colocó bonos globales sostenibles en dólares por US$4,500 millones en el mercado internacional. El Ministerio de Economía y Finanzas (MEF) indicó que se trata de la emisión más grande realizada por el país en esta moneda. La operación comprendió dos tramos, con vencimientos a 12 y 30 años, y tasas cupón de 6.06% y 6.45%, respectivamente.
La transacción registró una demanda superior a los US$21,000 millones, la más alta desde las emisiones realizadas durante la pandemia y la segunda mayor de la historia del país, informó la cartera liderada por el ministro Elmer Cuba. Las órdenes superaron en más de siete veces el monto inicialmente previsto por gobierno y en casi cinco veces el importe finalmente colocado.
La operación recibió ofertas de más de 320 cuentas de inversionistas nacionales e internacionales. Según el MEF, esta participación permitió ajustar las condiciones financieras de la emisión, con una reducción de los diferenciales respecto de los bonos del Tesoro estadounidense.
Menores diferenciales de colocación
El spread inicial de la oferta se ubicó en UST +160 puntos básicos para ambos vencimientos. Tras la recepción de las órdenes, el diferencial final quedó en UST +42 puntos básicos para el bono a 12 años y en UST +40 puntos básicos para el título a 30 años. Con ello, la emisión registró una prima de nueva emisión negativa en el primer tramo y no pagó prima en el segundo.
“Hemos conseguido uno de los diferenciales de tasas de interés más bajos de nuestra historia. La confianza de los inversionistas internacionales ha sido extraordinaria, porque recibimos una demanda de más de US$21,000 millones, más de siete veces el monto inicialmente previsto y casi cinco veces el monto finalmente colocado”, remarcó el ministro Cuba.
La colocación se estructuró bajo el nuevo Marco de Bonos Sostenibles del Perú, aprobado en mayo de 2026. Los recursos estarán vinculados principalmente con iniciativas de adaptación al cambio climático, gestión del riesgo de desastres e infraestructura resiliente, incluidas acciones frente al Fenómeno El Niño.
El MEF también señaló que la emisión permitirá financiar programas y proyectos orientados a reducir brechas sociales, fortalecer la protección de las poblaciones más vulnerables y fomentar un crecimiento económico más inclusivo y sostenible. Cuba informó que se trata de la mayor emisión de bonos sostenibles en dólares realizada por un país latinoamericano.
“El Perú sigue siendo un país que genera confianza en los mercados financieros internacionales y mantiene intacta su capacidad de acceder al financiamiento de largo plazo en condiciones competitivas. Se trata de una excelente noticia para el país”, añadió.
De manera complementaria, el gobierno peruano lanzó una oferta de intercambio de bonos globales en dólares con vencimientos en 2027, 2030 y 2031 por nuevos títulos con vencimiento en 2038. La operación busca contribuir a mejorar el perfil de la deuda pública y fortalecer las referencias de largo plazo de la curva de rendimiento en moneda extranjera.
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